1388年、高麗。遼東征伐に向かった将軍イ･ソンゲは、明との戦に納得できず開京（ケギョン）に引き返すことを決める。これに憤慨した禑（ウ）王は、イ･ソンゲを逆賊として扱い開京にいるソンゲの一族を捕らえるよう命じる。しかし、人質になっていた長男のイ･バンウ、次男のイ･バングァは素早く脱出して父ソンゲの元へ向かう。そして、五男のイ･バンウォンも不穏な空気を感じ、妻のミン氏と子どもたちを実家に行かせる。

官庁で職務を行っていたバンウォンの元に、禑王の兵士たちがやって来る。何とか逃げ切ったバンウォンは機転を利かせて２人の母と家族を連れて東北面（トンブンミョン）に向かうのだった。一方、ミン氏は禑王が武器を徴発しに来ても渡せないように、実家の武器を隠す。そんな中、行く手を阻まれてしまうバンウォンたち。武将に刀を奪われるものの、ソンゲの第二夫人カン氏の助けで難を逃れる。

王宮に迫ったソンゲは禑王の側近であるチェ･ヨンを倒し、開京を陥落させる。そして、時を同じくして開京に戻ったバンウォンは、父や兄たちと無事に再会を果たす。バンウォンは父の力になりたいと申し出るが、ソンゲはバンウォンを登庁させ突き放すような態度を取る。ソンゲたちは禑王に、回軍を理由に罷免した全将帥を復職させ、ヨンを流配にする教書を出させる。そんな時、禑王はソンゲの家に奇襲を仕掛ける。

禑王は回軍将帥の暗殺に失敗し、強制的に廃位にされ流配となり、その後、禑王の息子が王に擁立される。予想外の王の擁立に不安を覚えるカン氏は、ソンゲの側近であるチョン・モンジュとチョン･ドジョンに今後の対策を相談する。そんな中、ソンゲの暗殺計画を知ったクァク･チュンボはバンウォンを訪ね、家に刺客が忍び込んだことを告げる。急いで家に帰ったバンウォンは刺客と揉み合いになり刺されてしまう。

刺客に刺されたバンウォンが回復すると、ソンゲは家門の代表としてバンウォンを論議に参加させる。ソンゲ暗殺の黒幕が流配地にいる上王(サンワン)であったことが判明し、どう処理するかを論議する中で、王を消せばいいと過激な発言をしたバンウォン。臣下がたやすく口にする言葉ではないとモンジュに非難されたバンウォンに、ソンゲは何事にも名分が必要だと告げる。王を失脚させる名分を見つけたバンウォンは…。

ドジョンは、ソンゲの姻戚である定昌(チョンチャン)君を高麗の新国王恭譲(コンヤン)王に擁立する。だが王はイ･セクとピョン･アンニョルを官職に起用してソンゲを警戒するのだった。父親を侮辱されて怒ったバンウォンは私兵を率いて王を脅す。恐れをなした王はイ･セクたちを流配にし、禑王と昌王の処刑を命ずる。処刑の決定がバンウォンの仕業であったことを知ったソンゲはバンウォンに会いに行く。

幼い子どもである昌王の命を奪ったことで、ソンゲに非難が集中する。大業を志した自分のせいで息子たちが争うことを嘆いたソンゲは、開京を離れて東北面に帰ることを決める。知らせを受けたバンウとバンウォンは父親の前で土下座して謝るが、父親の決意を変えることはできなかった。ソンゲが都を離れた噂が広まると恭譲王は胸をなで下ろすが、大妃（テビ）はソンゲが必ず帰ってきて、さらに強い力で王家を揺さぶるだろうと告げる。

ソンゲを王位に就かせ、新しい国を作ろうと宣言するドジョンは、開京に戻ってきたソンゲに高麗の兵権を全て任せるように王に進言する。ドジョンは、ソンゲから呼ばれるまで論議には出ないようバンウォンに告げる。ソンゲの信頼を取り戻せるよう、謹慎し学問に励むように勧めるミン氏に従うバンウォン。そんなバンウォンの元に、ソンゲから連絡が入り、恭譲王に拝謁するよう命じられる。王からの言葉を聞いた一族は…。

高麗を守ろうとするモンジュとその勢力は王につき、ソンゲとの真っ向勝負に出る。古い友人であり、人生の師でもあるモンジュが敵になったことを知ったソンゲは落胆するが、絶対に手を下してはならないと釘を刺す。投獄されている罪人たちから証言を得るため急いで清州（チョンジュ）に向かったドジョンとバンウォン。しかし、モンジュがひと足早く到着して、罪人を釈放してしまう。そしてモンジュはドジョンを倒す準備に取りかかる。

モンジュの弟子がドジョンを弾劾する上奏文を上げ、ドジョンは流配を命じられる。ソンゲに高麗の忠臣に戻る最後の機会を与えると告げるモンジュに反発を示す一族。そんな時、抱川（ポチョン）からソンゲの第一夫人ハン氏が危篤との知らせが届くのだった。母親の弔問に来たモンジュと語り合うバンウォン。しかしモンジュが先に眠ると、バンウォンは近くにあった刃物でモンジュを殺そうとして思い留まるが…。

ソンゲは明から戻る世子を迎えに黄州（ファンジュ）へ行き、その帰りに落馬して意識不明になってしまう。知らせを聞いたモンジュは、ソンゲ側の大臣たちを一斉に失脚させ流配にする。ミン氏に呼ばれ、父親の元に駆け付けたバンウォンは意識不明のソンゲを強引に開京へ連れ戻す。ソンゲが床についている間、モンジュは失脚させた大臣たちを処刑しようと躍起になるが、ソンゲを恐れた王は保身に走る。意識を取り戻したソンゲは…。

ソンゲに母親の墓に戻るよう言われたが、一族が窮地に追い込まれるのを見かねたバンウォンは父親の命令に背き、ついにモンジュの殺害を決心する。そして、ソンゲを見舞った後に自宅へ向かうモンジュを殺害する。バンウォンの計画が成功すると一族は胸をなで下ろすが、ソンゲは烈火のごとく怒りバンウォンを追い出してしまう。それを見たカン氏は、バンウォンの真意を受け入れるようソンゲを説得することを約束する。